容汇锂业多处信披存疑，募投项目或已建成投产
来源：壹财信
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2021-12-30 14:45:20
近年来，新能源及新能源汽车行业随着国家政策鼓励、资本热捧赛道异常火爆，新能源汽车飞速发展，销售量不断增长，带动了锂离子电池产业链的爆发式增长，电动汽车动力电池需求的大幅增加使得碳酸锂和氢氧化锂的需求增长明显。
在此背景下，从事基础锂产品及深加工锂产品的研发、生产和销售的江苏容汇通用锂业股份有限公司(下称“容汇锂业”)于去年年底向上交所递交了科创板IPO申请，如今还处于问询阶段，最新动态为5月17日披露的第三轮审核问询函回复。
容汇锂业冲刺科创板颇受媒体关注，多家媒体质疑其科创属性、原材料不稳、高价转让专利等问题。
子公司连年亏损
容汇锂业2006年7月成立于江苏海门市，2017年至2020年1-6月(下称“报告期”)，容汇锂业实现营业收入分别为82,831.75万元、67,434.66万元、63,678.74万元、13,462.68万元，2017年至2019年营收连续三年持续下滑。
同期，容汇锂业的净利润也有较大的波动，分别为2,274.58万元、9,783.37万元、-559.64万元、-5,955.49万元。与此同时，容汇锂业的多家子公司连年亏损。
截至本招股说明书签署日(2020年12月18日)，容汇锂业拥有5家控股子公司和1家参股公司，其中5家控股公司有4家处于亏损状态。
九江容汇锂业科技有限公司(下称“九江容汇”)成立于2016年，是容汇锂业氢氧化锂的主要生产基地，容汇锂业持股70%。2019年、2020年上半年其净利润分别为-9,685.17万元、-2,545.79万元。
西藏容汇锂业科技有限公司(下称“西藏容汇”)成立于2014年，其主营业务为磷酸铁锂和碳酸锂的生产及销售，容汇锂业持股100%。2019年、2020年上半年其净利润分别为-1,166.61万元、-566.57万元。
宜昌容汇锂电新材料有限公司(下称“宜昌容汇”)成立于2018年，目前尚未开展生产经营，是此次IPO募集资金投资项目实施主体，2019年、2020年上半年其净利润分别为-106.69万元、-53.84万元。
上海吉锂国际贸易有限公司(下称“上海吉锂”)成立于2019年，尚未开展实际经营业务，江苏容汇持股100%。2019年、2020年上半年其净利润分别为-0.02万元、-4.71万元。
综上，4家全资子公司2019年累计亏损10,958.49万元,2020年上半年累计亏损3,170.55万元。
另一成立于2017年目前仍未营业的控股子公司香港容汇锂业有限公司(下称“香港容汇”)，2019年净利润亏损4.43万元。
参股公司西藏阿里麻米措矿业开发有限公司(下称“西藏麻米措”)成立于2008年6月16日，容汇锂业2017年11月28日入股，2019年及2020年上半年的净利润分别为-271.13万元、-137.74万元。容汇锂业收购的西藏麻米措12.60%股权，按照权益法核算对该公司长期股权投资收益也连年为负。2017年至2020年上半年，权益法核算的长期股权投资收益分别为-23.23万元、-29.07万元、-34.08万元、-17.36万元。
多处信披存疑
首先，招股书与企信网披露的社保缴纳人数存在出入。
容汇锂业2017年至2020年6月30日的员工总数分别为446人、511人、475人和462人。自2018年起，容汇锂业员工人数不断减少。
据招股书，2017年至2020年上半年，容汇锂业分别为406人、463人、457人、438人缴纳了社保。
招股书显示，2018年至2019年纳入合并报表的公司为容汇锂业、九江融汇、西藏容汇。报告期内，宜昌容汇、香港容汇、上海吉锂尚无员工。
《壹财信》通过对比发现，招股书披露的2018年、2019年的社保缴纳人数与企信网相关公司合计信息均无法对应。
其次，容汇锂业部分高管的履历与公开信息存在出入。
招股书显示，董事长李南平先生1993-1994年任南通华冠贸易有限公司总经理。但企信网显示该公司成立于2016年1月14日。
招股书显示，容汇锂业人力资源经理石仪龙先生2008年11月至2014年6月先后任南通长江镍矿精选有限公司行政人事部经理、总监。然而企信网显示该公司成立日期为2010年9月13日。
招股书披露容汇锂业监事会主席尤晖女士1996年9月至2013年12月任南通泛亚锂业有限公司会计。官网与天眼查均显示南通泛亚锂业有限公司成立于1998年，天眼查显示的具体日期为1998年5月29日。
最后，公司官网与招股书内容存在出入。
招股书显示截至2020年12月18日，容汇锂业共有33项专利，其中国内发明专利20项，国内实用新型专利10项；海外发明专利3项。
而官网则显示专利数据如下：
募投项目存疑
本次IPO，容汇锂业的募投项目为“年产6.8万吨电池级氢氧化锂、6万吨级电池碳酸锂工程(一期工程)”，即年产3.4万吨电池级氢氧化锂、3万吨电池级碳酸锂，拟投入资金9.61亿元，拟使用募集资金9.24亿元。
但《壹财信》发现该项目还存在较多的疑问。
首先，该项目建设周期招股书前后表述不一。
在招股书第389页，容汇锂业称该项目建设周期为18个月。而随后，在393页则表述为该项目建设周期为2年。
其次，该募投项目或已建成投产。
据募投项目环评文件，一期工程于2020年4月底建成并试车投产。
此外，据搜狐网站消息称：2019年计划一期项目主体基本完成，设备安装完成30%。
综上，按照环评文件，容汇锂业此次IPO的募投项目或已建成投产。
此外，该项目容汇锂业全资子公司宜昌容汇，但作为实施拟募投项目的公司，其注册资本未实缴完。宜昌容汇成立于2018年6月6日，注册资本为10000万元，注册资本为4600.00万元。
在此背景下，从事基础锂产品及深加工锂产品的研发、生产和销售的江苏容汇通用锂业股份有限公司(下称“容汇锂业”)于去年年底向上交所递交了科创板IPO申请，如今还处于问询阶段，最新动态为5月17日披露的第三轮审核问询函回复。
容汇锂业冲刺科创板颇受媒体关注，多家媒体质疑其科创属性、原材料不稳、高价转让专利等问题。
子公司连年亏损
容汇锂业2006年7月成立于江苏海门市，2017年至2020年1-6月(下称“报告期”)，容汇锂业实现营业收入分别为82,831.75万元、67,434.66万元、63,678.74万元、13,462.68万元，2017年至2019年营收连续三年持续下滑。
同期，容汇锂业的净利润也有较大的波动，分别为2,274.58万元、9,783.37万元、-559.64万元、-5,955.49万元。与此同时，容汇锂业的多家子公司连年亏损。
截至本招股说明书签署日(2020年12月18日)，容汇锂业拥有5家控股子公司和1家参股公司，其中5家控股公司有4家处于亏损状态。
九江容汇锂业科技有限公司(下称“九江容汇”)成立于2016年，是容汇锂业氢氧化锂的主要生产基地，容汇锂业持股70%。2019年、2020年上半年其净利润分别为-9,685.17万元、-2,545.79万元。
西藏容汇锂业科技有限公司(下称“西藏容汇”)成立于2014年，其主营业务为磷酸铁锂和碳酸锂的生产及销售，容汇锂业持股100%。2019年、2020年上半年其净利润分别为-1,166.61万元、-566.57万元。
宜昌容汇锂电新材料有限公司(下称“宜昌容汇”)成立于2018年，目前尚未开展生产经营，是此次IPO募集资金投资项目实施主体，2019年、2020年上半年其净利润分别为-106.69万元、-53.84万元。
上海吉锂国际贸易有限公司(下称“上海吉锂”)成立于2019年，尚未开展实际经营业务，江苏容汇持股100%。2019年、2020年上半年其净利润分别为-0.02万元、-4.71万元。
综上，4家全资子公司2019年累计亏损10,958.49万元,2020年上半年累计亏损3,170.55万元。
另一成立于2017年目前仍未营业的控股子公司香港容汇锂业有限公司(下称“香港容汇”)，2019年净利润亏损4.43万元。
参股公司西藏阿里麻米措矿业开发有限公司(下称“西藏麻米措”)成立于2008年6月16日，容汇锂业2017年11月28日入股，2019年及2020年上半年的净利润分别为-271.13万元、-137.74万元。容汇锂业收购的西藏麻米措12.60%股权，按照权益法核算对该公司长期股权投资收益也连年为负。2017年至2020年上半年，权益法核算的长期股权投资收益分别为-23.23万元、-29.07万元、-34.08万元、-17.36万元。
多处信披存疑
首先，招股书与企信网披露的社保缴纳人数存在出入。
容汇锂业2017年至2020年6月30日的员工总数分别为446人、511人、475人和462人。自2018年起，容汇锂业员工人数不断减少。
据招股书，2017年至2020年上半年，容汇锂业分别为406人、463人、457人、438人缴纳了社保。
招股书显示，2018年至2019年纳入合并报表的公司为容汇锂业、九江融汇、西藏容汇。报告期内，宜昌容汇、香港容汇、上海吉锂尚无员工。
《壹财信》通过对比发现，招股书披露的2018年、2019年的社保缴纳人数与企信网相关公司合计信息均无法对应。
其次，容汇锂业部分高管的履历与公开信息存在出入。
招股书显示，董事长李南平先生1993-1994年任南通华冠贸易有限公司总经理。但企信网显示该公司成立于2016年1月14日。
招股书显示，容汇锂业人力资源经理石仪龙先生2008年11月至2014年6月先后任南通长江镍矿精选有限公司行政人事部经理、总监。然而企信网显示该公司成立日期为2010年9月13日。
招股书披露容汇锂业监事会主席尤晖女士1996年9月至2013年12月任南通泛亚锂业有限公司会计。官网与天眼查均显示南通泛亚锂业有限公司成立于1998年，天眼查显示的具体日期为1998年5月29日。
最后，公司官网与招股书内容存在出入。
招股书显示截至2020年12月18日，容汇锂业共有33项专利，其中国内发明专利20项，国内实用新型专利10项；海外发明专利3项。
而官网则显示专利数据如下：
募投项目存疑
本次IPO，容汇锂业的募投项目为“年产6.8万吨电池级氢氧化锂、6万吨级电池碳酸锂工程(一期工程)”，即年产3.4万吨电池级氢氧化锂、3万吨电池级碳酸锂，拟投入资金9.61亿元，拟使用募集资金9.24亿元。
但《壹财信》发现该项目还存在较多的疑问。
首先，该项目建设周期招股书前后表述不一。
在招股书第389页，容汇锂业称该项目建设周期为18个月。而随后，在393页则表述为该项目建设周期为2年。
其次，该募投项目或已建成投产。
据募投项目环评文件，一期工程于2020年4月底建成并试车投产。
此外，据搜狐网站消息称：2019年计划一期项目主体基本完成，设备安装完成30%。
综上，按照环评文件，容汇锂业此次IPO的募投项目或已建成投产。
此外，该项目容汇锂业全资子公司宜昌容汇，但作为实施拟募投项目的公司，其注册资本未实缴完。宜昌容汇成立于2018年6月6日，注册资本为10000万元，注册资本为4600.00万元。
