请问用友汽车，两份财报谁更准？
来源：IPO日报
•
2022-03-05 10:13:22
3月7日，用友汽车信息科技(上海)股份有限公司(下称“用友汽车”)将科创板IPO(首次公开发行股票)上会。
值得一提的是，担任用友汽车总经理多年的张建新于2020年5月被免职，而且被免职的原因似乎与用友汽车曾经的第一大供应商有关。
01.
财报要看两份
用友汽车在上会稿中表示，公司成立于2003年，自设立以来，公司主营业务一直聚焦于汽车行业营销与后市场服务领域，为客户提供相关软件产品及服务。2010年被上市公司用友网络收购后，公司继续独立经营上述业务。
2018年至2020年以及2021年上半年(下称“报告期”)，用友汽车的营业收入分别为4.87亿元、4.87亿元、4.76亿元、2.65亿元，净利润分别为8484.49万元、9265.62万元、8482.81万元、6690.41万元。
财务摘要，数据来源：上会稿
需要指出的是，在收入确认方面，2020年1月1日之前用友汽车采用完工百分比法确认收入。但在新收入准则执行后，用友汽车分析其不满足在某一时段内履行履约义务的条件，因此改为以客户验收时点确认收入。
用友汽车备考报表显示，假定自申报财务报表期初，公司即开始全面执行新收入准则，则报告期内的营业收入分别为4.49亿元、4.69亿元、4.76亿元、2.65亿元，净利润分别为7292.58万元、8392.74万元、8482.81万元、6690.41万元。
虽然两份财报关于营业收入和净利润在2020年和2021年上半年没有发生变化，但用友汽车备考报表2018年和2019年的数据均出现“缩水”，比如用友汽车备考报表净利润在2018年和2019年分别“缩水”了1191.91万元和872.88万元。
备考报表，数据来源：上会稿
除要看两份财报外，用友汽车还曾进行过差错更正，比如用友汽车更正前2018年净利润为1.06亿元，更正后为8484.49万元，“缩水”了2075.12万元。对此，用友汽车在上会稿中表示，主要包括股份支付费用调整、收入调整、投资收益调整、成本费用调整、开发支出费用化调整、相关所得税调整、相关盈余公积调整等。
另外，值得一提的是，用友汽车此次IPO的保荐机构为国泰君安。国泰君安不但为用友汽车2016年12月登陆新三板时的主办券商，而且目前仍为用友汽车新三板的主办券商。另外，国泰君安持有用友汽车3.28%的股份。
虽然用友汽车上会稿没有提国泰君安持股的由来，但IPO日报结合新三板公告发现，国泰君安主要是通过子公司受让股份而来。具体来看，国泰君安子公司2018年受让用友汽车员工持股平台持有的用友汽车320万股的股份，占用友汽车目前总股份的2.96%。
那么，用友汽车员工持股平台为何要转让部分股份？
02.
多年任职的总经理被迫“下课”
用友汽车上市辅导备案日期为2020年12月，而在这之前，用友汽车多年总经理兼董事张建新被迫“下课”。
资料显示，在用友汽车2010年被用友网络收购前，张建新便已入职用友汽车。经历职务的变迁，张建新2016年7月当选并担任用友汽车董事兼总经理。
具体来看，2020年5月14日，用友汽车董事会审议通过《关于免去张建新公司总经理(总裁)职务的议案》及《关于聘任公司高级管理人员的议案》，免去张建新的总经理职务，聘任桂昌厚为公司总经理；2020年5月29日，用友汽车召开临时股东大会，审议通过了《关于提请股东大会免去张建新董事职务的议案》及《关于提名桂昌厚先生担任公司董事的议案》，免去张建新董事职务，选举桂昌厚担任公司董事职务。
即张建新在一个月内失去用友汽车总经理和董事的职务。对此，用友汽车在新三板公告的理由为，因公司战略及业务发展需要，经研究，张建新不再担任董事和总经理职务。
免职原因，数据来源：新三板公告
不过，在上交所追问之后，用友汽车则在上交所问询回复函中表示，张建新作为公司时任董事、总经理，未能及时向公司报备上海沸橙是其兄弟张建国的关联公司，导致公司与上海沸橙的关联交易事项未能及时披露。公司董事会及股东大会进行了审慎考虑，审议通过相关议案，免去张建新总经理及董事职务。
从数据来看，上海沸橙为用友汽车2018年第一大供应商，相关金额为4183.52万元，占当期采购总额的22.75%。另外，上海沸橙2019年为用友汽车第二大供应商，占当期采购总额的21.19%。但是之后，上海沸橙在报告期内再也没有成为用友汽车前五大供应商。
对此，用友汽车在问询回复函中表示，公司于2019年底开始，考虑到业务的规模和长期稳定的客户服务体系，增加了自有技术服务团队，减少部分劳务外包服务采购，同时，为避免关联交易，公司决定不再与上海沸橙发生新的业务关系。
值得一提的是，上交所关于这段交易的的背景、必要性及交易价格公允性对用友汽车进行过问询，用友汽车为此列举了较多数据并总结表示，公司与上海沸橙的相关交易具有真实的交易背景，定价公允。
这里有一个问题，如果交易真实且公允，那么因为未及时披露便让张建新“下课”是否合理？
真实和公允性摘要，数据来源：问询回复函
需要指出的是，用友汽车控股股东用友网络多年任职的董秘欧阳青，曾在2017年8月、2019年1月、2019年7月分别受到上交所的口头警告，原因包括未能按要求添加停牌操作通知单，出现业务操作失误；未按规定使用回购专用账户进行股份回购，存在业务操作违规，且持有回购股份超过一年，违反有关法律规定；在公司提交差异化分红送转的权益分派实施公告中，出现公告内容和附件内容不一致且附件不齐备，不符合要求等。
似乎欧阳青犯的错误也不少，不过其直到2021年3月才不再担任用友网络的董秘。对于欧阳青离职，用友网络公布的原因是，根据公司关于干部任职年龄规定并结合工作需要。
从年龄来看，欧阳青1965年9月出生，比1974年9月出生的张建新大不少。
值得一提的是，担任用友汽车总经理多年的张建新于2020年5月被免职，而且被免职的原因似乎与用友汽车曾经的第一大供应商有关。
01.
财报要看两份
用友汽车在上会稿中表示，公司成立于2003年，自设立以来，公司主营业务一直聚焦于汽车行业营销与后市场服务领域，为客户提供相关软件产品及服务。2010年被上市公司用友网络收购后，公司继续独立经营上述业务。
2018年至2020年以及2021年上半年(下称“报告期”)，用友汽车的营业收入分别为4.87亿元、4.87亿元、4.76亿元、2.65亿元，净利润分别为8484.49万元、9265.62万元、8482.81万元、6690.41万元。
财务摘要，数据来源：上会稿
需要指出的是，在收入确认方面，2020年1月1日之前用友汽车采用完工百分比法确认收入。但在新收入准则执行后，用友汽车分析其不满足在某一时段内履行履约义务的条件，因此改为以客户验收时点确认收入。
用友汽车备考报表显示，假定自申报财务报表期初，公司即开始全面执行新收入准则，则报告期内的营业收入分别为4.49亿元、4.69亿元、4.76亿元、2.65亿元，净利润分别为7292.58万元、8392.74万元、8482.81万元、6690.41万元。
虽然两份财报关于营业收入和净利润在2020年和2021年上半年没有发生变化，但用友汽车备考报表2018年和2019年的数据均出现“缩水”，比如用友汽车备考报表净利润在2018年和2019年分别“缩水”了1191.91万元和872.88万元。
备考报表，数据来源：上会稿
除要看两份财报外，用友汽车还曾进行过差错更正，比如用友汽车更正前2018年净利润为1.06亿元，更正后为8484.49万元，“缩水”了2075.12万元。对此，用友汽车在上会稿中表示，主要包括股份支付费用调整、收入调整、投资收益调整、成本费用调整、开发支出费用化调整、相关所得税调整、相关盈余公积调整等。
另外，值得一提的是，用友汽车此次IPO的保荐机构为国泰君安。国泰君安不但为用友汽车2016年12月登陆新三板时的主办券商，而且目前仍为用友汽车新三板的主办券商。另外，国泰君安持有用友汽车3.28%的股份。
虽然用友汽车上会稿没有提国泰君安持股的由来，但IPO日报结合新三板公告发现，国泰君安主要是通过子公司受让股份而来。具体来看，国泰君安子公司2018年受让用友汽车员工持股平台持有的用友汽车320万股的股份，占用友汽车目前总股份的2.96%。
那么，用友汽车员工持股平台为何要转让部分股份？
02.
多年任职的总经理被迫“下课”
用友汽车上市辅导备案日期为2020年12月，而在这之前，用友汽车多年总经理兼董事张建新被迫“下课”。
资料显示，在用友汽车2010年被用友网络收购前，张建新便已入职用友汽车。经历职务的变迁，张建新2016年7月当选并担任用友汽车董事兼总经理。
具体来看，2020年5月14日，用友汽车董事会审议通过《关于免去张建新公司总经理(总裁)职务的议案》及《关于聘任公司高级管理人员的议案》，免去张建新的总经理职务，聘任桂昌厚为公司总经理；2020年5月29日，用友汽车召开临时股东大会，审议通过了《关于提请股东大会免去张建新董事职务的议案》及《关于提名桂昌厚先生担任公司董事的议案》，免去张建新董事职务，选举桂昌厚担任公司董事职务。
即张建新在一个月内失去用友汽车总经理和董事的职务。对此，用友汽车在新三板公告的理由为，因公司战略及业务发展需要，经研究，张建新不再担任董事和总经理职务。
免职原因，数据来源：新三板公告
不过，在上交所追问之后，用友汽车则在上交所问询回复函中表示，张建新作为公司时任董事、总经理，未能及时向公司报备上海沸橙是其兄弟张建国的关联公司，导致公司与上海沸橙的关联交易事项未能及时披露。公司董事会及股东大会进行了审慎考虑，审议通过相关议案，免去张建新总经理及董事职务。
从数据来看，上海沸橙为用友汽车2018年第一大供应商，相关金额为4183.52万元，占当期采购总额的22.75%。另外，上海沸橙2019年为用友汽车第二大供应商，占当期采购总额的21.19%。但是之后，上海沸橙在报告期内再也没有成为用友汽车前五大供应商。
对此，用友汽车在问询回复函中表示，公司于2019年底开始，考虑到业务的规模和长期稳定的客户服务体系，增加了自有技术服务团队，减少部分劳务外包服务采购，同时，为避免关联交易，公司决定不再与上海沸橙发生新的业务关系。
值得一提的是，上交所关于这段交易的的背景、必要性及交易价格公允性对用友汽车进行过问询，用友汽车为此列举了较多数据并总结表示，公司与上海沸橙的相关交易具有真实的交易背景，定价公允。
这里有一个问题，如果交易真实且公允，那么因为未及时披露便让张建新“下课”是否合理？
真实和公允性摘要，数据来源：问询回复函
需要指出的是，用友汽车控股股东用友网络多年任职的董秘欧阳青，曾在2017年8月、2019年1月、2019年7月分别受到上交所的口头警告，原因包括未能按要求添加停牌操作通知单，出现业务操作失误；未按规定使用回购专用账户进行股份回购，存在业务操作违规，且持有回购股份超过一年，违反有关法律规定；在公司提交差异化分红送转的权益分派实施公告中，出现公告内容和附件内容不一致且附件不齐备，不符合要求等。
似乎欧阳青犯的错误也不少，不过其直到2021年3月才不再担任用友网络的董秘。对于欧阳青离职，用友网络公布的原因是，根据公司关于干部任职年龄规定并结合工作需要。
从年龄来看，欧阳青1965年9月出生，比1974年9月出生的张建新大不少。
