熵基科技财务数据或存瑕疵，内控管理“一地鸡毛”
来源：经鉴
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2021-12-03 12:08:08
12月2日，深交所创业板上市委将召开2021年第69次审议会议，将审议熵基科技股份有限公司(以下简称“熵基科技”)等企业的首发申请。
熵基科技是一家以生物识别为核心技术，专业提供智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公产品及解决方案的国家高新技术企业。公司主要致力于将指纹、人脸、静脉、虹膜等生物识别核心技术与计算机视觉、射频、物联网等技术相融合，向商业、交通、金融、教育、医疗、政务等多个领域，提供具备身份识别与验证功能的智能终端、行业应用软件与平台。
招股说明书披露，熵基科技计划发行新股不超过37,123,013股，拟募集资金130,965.92万元，将投入塘厦生产基地建设项目、混合生物识别物联网智能化产业基地项目、美国制造工厂建设项目、研发中心建设项目和全球营销服务网络建设项目，保荐机构为瑞银证券。
财务数据存疑，子公司接连亏损注销
财务数据显示，2018年至2021年1-6月(以下简称“报告期”)，熵基科技营业收入分别为165,488.48万元、175,073.26万元、180,140.47万元和92,009.11万元，同期净利润分别为12,954.62万元、19,230.58万元、20,921.77万元和8,179.97万元。
虽然熵基科技营业收入和净利润都在增长，但财务数据存在疑点，另外其子公司接连亏损注销，甚至破产的现象却透露出其经营管理实力或欠佳。
资料显示，南京泰控科信息技术有限公司(以下简称“南京泰控科”)法人代表为宁龙涛，而宁龙涛是熵基科技全球市场营销中心渠道分销事业部总经理。南京泰控科简介称：公司是东莞市中控电子技术有限公司(中控科技的制造中心)在江苏地区成立的以一卡通项目产品销售为主的江苏分公司。
招股说明书披露，南京泰控科还是熵基科技控股股东的执行董事王海涛持股51%并担任董事长的企业。该司2017年年度报告显示，公司处于清算状态，2018年注销。
但熵基科技在招股说明书中称，2018年，熵基科技与南京泰控科还存在业务往来，销售产品0.5万元，2019年还存在应收账款，不知原因是什么？熵基科技财务是否规范？
另据招股说明书显示，熵基科技共有52家子公司，其中13家位于中国大陆，39家位于其他国家和地区。2019年，熵基科技有10家境内子公司出现亏损，合计亏损1860.7万元；2020年，其有7家境内子公司出现亏损，合计亏损748.61万元。与此同时，据裁判文书网披露，熵基科技有一子公司深圳中科在2020年4月申请了破产。
然而，尽管子公司大面积亏损，但熵基科技仍坚持不断地开设新的子公司，报告期内，熵基科技注销及转让的子公司数量达到15家，在注销/转让原因中，“经营未达预期”的有7家。更让人不解的是，有2家子公司注销/转让原因为“未实际经营即注销”。
在多家子公司经营不善，导致亏损和注销的情况下，熵基科技依然坚持开设新的子公司，不仅背后动机让人困惑，子公司频频出现亏损、注销的现象，也说明了熵基科技的经营管理能力存在较大的不足，抵御风险能力较弱。
内控管理“一地鸡毛”
招股说明书披露，熵基科技注册地址为“广东省东莞市塘厦镇平山工业大路32号”；而据工商资料显示，上述地址还是一家名为东莞市一方传媒有限公司(以下简称“一方传媒”)的注册经营地址。
更为巧合的是，一方传媒该司注册邮箱为“amy.zhou@zkteco.com”，而熵基科技的英文名称为“ZKTECOCO.,LTD.”。目前，一方传媒为注销状态。
一方传媒存续期与熵基科技是什么关系？为何在招股说明书中未见披露？公司的信息披露是否完整、办公、人员是否独立？
对此，熵基科技回复称，一方传媒为我公司员工自行设立的公司，与公司没有任何关系，公司知悉后，要求员工注销了该公司，该公司目前已注消。
招股说明书披露，深圳中科泰控科技有限公司是熵基科技子公司，报告期内该公司以及公司法定代表人吴学静都曾是法院的失信被执行人。
吴学静目前是熵基科技董事长助理，不知其任职是否存在瑕疵？公司的经营是否规范？
令人诧异的是，熵基科技曾与多个刑事案件有关，且未在招股说明书中披露。
据2019年4月判决文书显示，2017年7月起，被告人谌俊宇利用其担任中控智慧科技股份有限公司(熵基科技前称)仓管员的工作便利，分多次在领料申请单冒充该公司经理赵某签名将该公司的物料电子元器件(价值119.93万元)偷运出公司贩卖给他人，犯职务侵占罪，被判处有期徒刑五年三个月。
据2018年4月判决的文书显示，被告人刘会升自2009年起在中控智慧科技股份有限公司(熵基科技前称)担任厨房主管，其利用厨房主管的职务之便，多次让供应商虚开配送食材的数量、重量等，待公司与供货商结算货款之后，再找供货商拿回虚开的相应货款，非法占为己有，犯职务侵占罪，被判处有期徒刑八个月。
2018年9月判决的文书又显示，被告人姚乘飞系东莞市中控智慧科技股份有限公司通道制造及发展部总经理，其利用职务上的便利，通过向供货商收取、索要提成，或要求供货商向公司报高产品价格，交易成功后向姚乘飞支付差额的方式索要回扣款，犯非国家工作人员受贿罪，被判处有期徒刑一年十个月。
公司员工频频利用职务便利涉案，不知熵基科技的内控是否完善？
大量员工未缴纳五险一金
据招股说明书披露，2020年，熵基科技主营业务成本中人工成本2836万元，比2018年的5029.74万元、2019年的3974.27万元大幅降低。
招股说明书同时披露，熵基科技生产人员1105人，按此计算，2020年公司生产人员的工资仅2.5万元。
不知熵基科技主营业务成本中人工成本大幅降低的员工是什么？年薪约2.5万元是否合理？是否存在压低工资换取利润的情况？
对此，熵基科技回复称，人工成本总体呈下降趋势，主要原因为公司报告期内进行生产工艺优化，导致生产人数下降所致。
此外，据招股说明书披露，报告期内熵基科技存在未按照法律规定的基数缴纳社保及住房公积金的情形。其中未缴纳公积金员工占比分别为34.64%、22.89%、23.31%、0.11%。或许是想要谋求上市，熵基科技在2021年上半年未缴纳公积金员工占比有了明显的下降。
若报告期内熵基科技根据其实际工资水平补缴社保和住房公积金，各期需补缴金额分别为3,239.76万元、2,980.80万元、3,315.60万元、1,502.70万元，占当期净利润比例分别为31.21%、23.01%、17.24%、11.75%，占比较大。
《劳动法》有明确规定，用人单位和劳动者必须依法参加社会保险，缴纳社会保险费。对此，也有市场专业人士表示，企业为员工缴纳五险一金是应尽的责任与义务。大量员工未缴纳五险一金表明熵基科技在企业经营管理方面可能存在着较大的漏洞。长此以往，公司在业界声望降低的同时，也必将对企业带来巨大的经济利益损失。
熵基科技是一家以生物识别为核心技术，专业提供智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公产品及解决方案的国家高新技术企业。公司主要致力于将指纹、人脸、静脉、虹膜等生物识别核心技术与计算机视觉、射频、物联网等技术相融合，向商业、交通、金融、教育、医疗、政务等多个领域，提供具备身份识别与验证功能的智能终端、行业应用软件与平台。
招股说明书披露，熵基科技计划发行新股不超过37,123,013股，拟募集资金130,965.92万元，将投入塘厦生产基地建设项目、混合生物识别物联网智能化产业基地项目、美国制造工厂建设项目、研发中心建设项目和全球营销服务网络建设项目，保荐机构为瑞银证券。
财务数据存疑，子公司接连亏损注销
财务数据显示，2018年至2021年1-6月(以下简称“报告期”)，熵基科技营业收入分别为165,488.48万元、175,073.26万元、180,140.47万元和92,009.11万元，同期净利润分别为12,954.62万元、19,230.58万元、20,921.77万元和8,179.97万元。
虽然熵基科技营业收入和净利润都在增长，但财务数据存在疑点，另外其子公司接连亏损注销，甚至破产的现象却透露出其经营管理实力或欠佳。
资料显示，南京泰控科信息技术有限公司(以下简称“南京泰控科”)法人代表为宁龙涛，而宁龙涛是熵基科技全球市场营销中心渠道分销事业部总经理。南京泰控科简介称：公司是东莞市中控电子技术有限公司(中控科技的制造中心)在江苏地区成立的以一卡通项目产品销售为主的江苏分公司。
招股说明书披露，南京泰控科还是熵基科技控股股东的执行董事王海涛持股51%并担任董事长的企业。该司2017年年度报告显示，公司处于清算状态，2018年注销。
但熵基科技在招股说明书中称，2018年，熵基科技与南京泰控科还存在业务往来，销售产品0.5万元，2019年还存在应收账款，不知原因是什么？熵基科技财务是否规范？
另据招股说明书显示，熵基科技共有52家子公司，其中13家位于中国大陆，39家位于其他国家和地区。2019年，熵基科技有10家境内子公司出现亏损，合计亏损1860.7万元；2020年，其有7家境内子公司出现亏损，合计亏损748.61万元。与此同时，据裁判文书网披露，熵基科技有一子公司深圳中科在2020年4月申请了破产。
然而，尽管子公司大面积亏损，但熵基科技仍坚持不断地开设新的子公司，报告期内，熵基科技注销及转让的子公司数量达到15家，在注销/转让原因中，“经营未达预期”的有7家。更让人不解的是，有2家子公司注销/转让原因为“未实际经营即注销”。
在多家子公司经营不善，导致亏损和注销的情况下，熵基科技依然坚持开设新的子公司，不仅背后动机让人困惑，子公司频频出现亏损、注销的现象，也说明了熵基科技的经营管理能力存在较大的不足，抵御风险能力较弱。
内控管理“一地鸡毛”
招股说明书披露，熵基科技注册地址为“广东省东莞市塘厦镇平山工业大路32号”；而据工商资料显示，上述地址还是一家名为东莞市一方传媒有限公司(以下简称“一方传媒”)的注册经营地址。
更为巧合的是，一方传媒该司注册邮箱为“amy.zhou@zkteco.com”，而熵基科技的英文名称为“ZKTECOCO.,LTD.”。目前，一方传媒为注销状态。
一方传媒存续期与熵基科技是什么关系？为何在招股说明书中未见披露？公司的信息披露是否完整、办公、人员是否独立？
对此，熵基科技回复称，一方传媒为我公司员工自行设立的公司，与公司没有任何关系，公司知悉后，要求员工注销了该公司，该公司目前已注消。
招股说明书披露，深圳中科泰控科技有限公司是熵基科技子公司，报告期内该公司以及公司法定代表人吴学静都曾是法院的失信被执行人。
吴学静目前是熵基科技董事长助理，不知其任职是否存在瑕疵？公司的经营是否规范？
令人诧异的是，熵基科技曾与多个刑事案件有关，且未在招股说明书中披露。
据2019年4月判决文书显示，2017年7月起，被告人谌俊宇利用其担任中控智慧科技股份有限公司(熵基科技前称)仓管员的工作便利，分多次在领料申请单冒充该公司经理赵某签名将该公司的物料电子元器件(价值119.93万元)偷运出公司贩卖给他人，犯职务侵占罪，被判处有期徒刑五年三个月。
据2018年4月判决的文书显示，被告人刘会升自2009年起在中控智慧科技股份有限公司(熵基科技前称)担任厨房主管，其利用厨房主管的职务之便，多次让供应商虚开配送食材的数量、重量等，待公司与供货商结算货款之后，再找供货商拿回虚开的相应货款，非法占为己有，犯职务侵占罪，被判处有期徒刑八个月。
2018年9月判决的文书又显示，被告人姚乘飞系东莞市中控智慧科技股份有限公司通道制造及发展部总经理，其利用职务上的便利，通过向供货商收取、索要提成，或要求供货商向公司报高产品价格，交易成功后向姚乘飞支付差额的方式索要回扣款，犯非国家工作人员受贿罪，被判处有期徒刑一年十个月。
公司员工频频利用职务便利涉案，不知熵基科技的内控是否完善？
大量员工未缴纳五险一金
据招股说明书披露，2020年，熵基科技主营业务成本中人工成本2836万元，比2018年的5029.74万元、2019年的3974.27万元大幅降低。
招股说明书同时披露，熵基科技生产人员1105人，按此计算，2020年公司生产人员的工资仅2.5万元。
不知熵基科技主营业务成本中人工成本大幅降低的员工是什么？年薪约2.5万元是否合理？是否存在压低工资换取利润的情况？
对此，熵基科技回复称，人工成本总体呈下降趋势，主要原因为公司报告期内进行生产工艺优化，导致生产人数下降所致。
此外，据招股说明书披露，报告期内熵基科技存在未按照法律规定的基数缴纳社保及住房公积金的情形。其中未缴纳公积金员工占比分别为34.64%、22.89%、23.31%、0.11%。或许是想要谋求上市，熵基科技在2021年上半年未缴纳公积金员工占比有了明显的下降。
若报告期内熵基科技根据其实际工资水平补缴社保和住房公积金，各期需补缴金额分别为3,239.76万元、2,980.80万元、3,315.60万元、1,502.70万元，占当期净利润比例分别为31.21%、23.01%、17.24%、11.75%，占比较大。
《劳动法》有明确规定，用人单位和劳动者必须依法参加社会保险，缴纳社会保险费。对此，也有市场专业人士表示，企业为员工缴纳五险一金是应尽的责任与义务。大量员工未缴纳五险一金表明熵基科技在企业经营管理方面可能存在着较大的漏洞。长此以往，公司在业界声望降低的同时，也必将对企业带来巨大的经济利益损失。
