好奇害死猫，春节因为没事干，就翻出了深交所上市委刚过会的江苏沃得算数据。结果，不算不知道，一算吓一跳。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　这份906页的超级长的说明书，估计已经把交易所上市委的同志们看昏了，尽管证监会多次要求IPO说明书“瘦身健体”，但不得不说这是一种办法。

　　但凌通社有时间，仔细计算。发现了问题了！

　　在同一份IPO说明书中，公司披露的职工人数相差2000人，而从2019-2021年发放的工资总额和IPO说明书是公开的发放到各个部门员工的薪酬也相差很多，2021年上半年就相差2.1亿，而从人均产出和利润来看，公司直线下滑，也就是说，员工增加了很多，效率却也下滑很多。

　　这究竟是公司是数字游戏呢和还是发展出了问题呢？公司和保荐人可能得解释一下，证监会也得问询一下。

　　沃得的实际控制人是镇江二富王伟耀和他老婆，和很多名人一样，王是一个有财技的能人。

　　公司开始是村办企业，王伟耀后来获得了全部股权，并把7000多万美元汇去香港准备红筹上市，但IPO说明说上并没有2018年拆除之后把美元汇回内地的记录，期间，王伟耀把公司当成自己的口袋，财务管理混乱一直挪用公司的现金近30亿去开发房地产等，如今还和泰禾有一场28.66的未结纠纷。而在红筹回归的过程中，大笔一挥，用分红的名义把30亿现金挪用的现金搞平。

　　现在，公司应收账款184,594.36万，存货383,131.95万，也就是54.7亿，而现在要来融资60亿，堪称真正的联合收割机，你说还有没有天理呢？　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　01

　　同一份IPO说明书职工人数尿不到一起相差2454人

　　IPO说明书上会稿的P136页，P683页都有关于职工人数的统计数据。不过二个地方的数据计算一下差异2454人，很大吧！也不知道保荐人是怎么算的，还是就弄这906页的IPO说明书把人折腾昏了就能过关。

　　×

　　1

　　P136页发行人员员工为17866人

　　这里，公司总人数为17866人，好奇的是公司的销售人数刚好和研发人数一样多。

　　01

　　销售1232+管理1126+研发1232=3590人

　　(这个统计中销售人员包括了售后)

　　02

　　生产人员：14290人

　　03

　　总人数

　　17866人　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
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　　×

　　2

　　P683页数据：公司职工或为20320人

　　根据P683页数据，公司各类人员薪酬水平表格显示，到2021年6月底，公司的职工如下

　　1、销售233+管理1087+研发1122=2532人

　　和P136比，销售少了主要是售后，我就当少的是售后吧(售后人数：1232-323=909人)。

　　售后人员的薪酬包含在售后费用里，2021年上半年服务费为12780.62万，人均14.06万(销售人员为12.53万)　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　2、和P136比数据比，管理人员少了39人，研发成员少了110人

　　3、直接工人：1-6月平均人数为14603工资为41054万，平均薪酬4.02万，这个人数比P136页披露的生产人员14249人多了343人，只能解释为2021年上半年后期离职人数较多。

　　从总的薪酬看，直接工人发41054万，按照IPO说明书披露的上半年4.02万算(说明书披露未年化)，应该可以发10212人次，但实际人数平均有14603人次。要说很多人后来离职了，这是可能的，但相差40%，是不是有点多呢。

　　4、职工总人数：

　　销售233+售后909+管理1087+研发1122=2532人+14603=18044人，比136页多了178人，可能就是最后几个月离职人多了。

　　5、非直接制造工人人数

　　有意思的是，IPO说明书中显示，整个公司由销售、研发、生产、非直接制造4部分的人员组成，但是，公司并没有披露非直接制造工人人数，但在P632页披露了非直接制造工人的2021年上半年的薪酬为9150.88万，假如根据直接工人4.02万左右的薪水，那么这部分的职工可能就应该有2276人。

　　假如加上2276人，公司职工就是18044+2276=20320人

　　那么公司职工究竟有多少呢？

　　01.制造费用中职工发了钱但没算人　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
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　　02.销售研发和管理成员平均年薪12.96万　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　03.直接人工工人14603，半年薪水4.021万　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　02

　　历年工资总额和发放的薪酬对不上

　　根据现金流量表和应付职工薪酬可以计算出最近3年沃得的付出的总工资

　　说明：公司的在建职工薪酬未公布，IPO说明书显示公司在建工程不多，为了计算方便，我们不计算这类

　　公司有1228名为退休返聘人员，IPO说明书未说明退休返聘人员的工资科目，不过在支付其他与经营活动有关的现金科目，我们将其视作退休人员的工资计算

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　　1

　　现金流量表　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
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　　2

　　应付职工薪酬表　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　×

　　3

　　三年工资发放总额和发放的薪酬

　　1、2021(1-6)年：数据差2.1亿

　　1.1现金流量表数据：

　　79340+(48994-39926)=88，411.89万+12136(退休工资等)=100547万元

　　1.2IPO说明书各部门发放数据

　　销售：4046.96万

　　管理：5390.67万

　　研发：6698.75万

　　制造：9150.88万

　　直接工人：41054万

　　以上汇总：66388万

　　售后费用12780万

　　总发出的工资为：79168万

　　比2021年上半年发出的工资总额100547差21379万也就是2.1亿(这还是售后费用都算工资的情况下否则更多)

　　2、2020年：相差1.49亿

　　2.1、现金流量表数据

　　122,306万+19415=141721万元

　　2.2、IPO说明书各部门发放数据

　　销售：7254万

　　管理：7868万

　　制造：10734万

　　研发：11834万

　　直接工人：65969万

　　以上汇总：103459万

　　售后费用：23278万

　　总发出的工资：126737万

　　--2020年上半年各部门发出的工资14721差14984，也就是1.49亿

　　3、2019年：相差9392万万

　　3.1现金流量表数据

　　80,400.07万+15773=96173万元

　　3.2IPO说明书各部门发放数据

　　销售：4304万

　　管理：6071万

　　制造：8660万

　　研发：7927万

　　直接工人：44503万

　　总：71565万

　　售后费用：15316万

　　总发出的工资为：86781

　　===比现金流量表中的96173差9392万。

　　×

　　4

　　三年人数和营业收入净利润表

　　年份202120202019

　　总人数17866151959035

　　销售人数1,232993

　　研发人数12321186

　　生产人数1429612048

　　营业收入357,407.05697,679.63462,565.62

　　净利润35,419.16114,748.5675,846.15

　　×

　　5

　　三年人均效率比较(万元)

　　数据计算显示，从人均营业收入比，公司人均效率不断降低，2019年人均营业额512万，到2021年只有400万，按照生产工人的效率计算，2020年人均产值58万，2021年只有49.6万。

　　年份202120202019

　　按总人数200(400)460512

　　按销售2901(5802)7026

　　按研发2901(5802)7026

　　按生产248(49.6)58

　　2021年为半年刮号中*2

　　×

　　6

　　三年人均利润比较(万元)

　　根据利润是计算显示，公司人均利润也是不断下降。2019年人均产生利润为8.39万，2021年只有3.96万，按照生产人员看，2020年人均产生9.52万利润，而到2021年只有5万了，差不多下降了一半。

　　年份202120202019

　　按总数1.98(3.96)7.558.39

　　销售28.8(57.5)115.6

　　研发28.8(57.5)96.8

　　生产2.5(5)95.2

　　2021年为半年刮号中*2

　　真正的股市收购机了！　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　01

　　似乎不符合创业板要求

　　深交所制定的《创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》明确，创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。上述文件还明确，原则上不支持包括房地产、金融业等在内的12项传统行业企业在创业板上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外。

　　02

　　选择的上市标准肯定不针对成熟公司　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　03

　　说明书说在成长期　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　04

　　实控人为镇江而二富老婆有美国绿卡

　　是富人有绿卡　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　05

　　7000万美元汇出去香港筹备红筹

　　iPO说明书显示，公司2013年筹组红筹准备上市，总共出资7157万美元，外管局办理了汇出手续　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　06

　　拆除红筹未见美元回归

　　2018年，拆除红筹准备回归A股，却美元汇出的美元回归记录。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　07

　　挪用公司27.7亿，总共套现30亿

　　2018年，公司回归境内，宁波富懒等14家私募参与。　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　08

　　老板从公司挪用了27.7亿资金用于自己的其他产业，主要是房地产开发　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　010

　　搞笑的是，IPO说明书说通过分红的方式，这笔账做平了　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　011

　　深交所也问了这个问题　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　012

　　总共“分红”30亿　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　013

　　房地产转让被泰禾起诉28.66亿未判　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　014

　　本质上是个房地产公司　　500)this.width=500" align="center" hspace=10 vspace=10 alt="">
　　收割机来了，你们又给证监会问询的兄弟们出难题！