这夫妻牛：控制企业99%股权，三次分红8.12亿，然后要IPO募资补血……
来源：IPO日报
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2021-12-27 12:46:08
近日，深交所官网显示，浙江天振科技股份有限公司(下称“天振科技”)已递交了申报稿，拟申请在创业板上市，保荐机构及主承销商为安信证券。
此次申请上市，公司计划募集资金13.73亿元，用于年产3000万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目、年产2500万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目，以及补充流动资金，分别投入6.62亿元、4.11亿元、3亿元。
IPO日报注意到，天振科技在报告期内实施了三次分红，累计分红金额共计8.12亿元。然而这边大手笔分红刚结束，公司就计划从此次募集资金中，拿出3亿元用于补充流动资金。
夫妻控股99%
据介绍，天振科技的主营业务是新型PVC复合材料地板的研发、生产和销售，目前的主要产品包括木塑复合地板(WPC地板)、石塑复合地板(SPC地板)、玻镁地板(MGO地板)和塑晶地板(LVT地板)等，下游客户覆盖地板品牌商、建材零售商和贸易商客户等。
最初设立之时，这对创始人夫妇均选择以实物的方式进行出资。
公开信息显示，2003年1月，方庆华、朱彩琴夫妇以实物资产出资设立天振有限(公司前身)。其中，方庆华以房屋建筑物出资，12项房屋建筑物评估值为71.49万元，后改为以机器设备和现金出资；朱彩琴彼时拥有22项机器设备，对应评估值为61.77万元，其拿出价值30.02万元的2项机器设备交付给公司，完成了实物认缴。
记者注意到，在IPO前夕，这对夫妇还叫上了子女一起搭上致富的“列车”。
2020年6月，方庆华将所持天振有限8%股权(对应出资额400万元)转让给次女方欣悦，同时朱彩琴也将所持天振有限8%股权(对应出资额400万元)转让给长女朱方怡，转让价格为0元/注册资本。
“朱方怡、方欣悦目前均为学生，未在公司及其前身天振有限担任任何职务。入股原因系因公司两女儿已成年，实控人考虑到未来接班问题以及希望提高女儿对企业的关心程度，因此于天振有限改制前赠与两个女儿公司股份，使其成为股份公司发起人。”公司在申报稿中表示。
申报稿显示，俩人之长女朱方怡出身于1997年，目前为在读研究生；次女方欣悦出身于2002年，目前是在读本科生。
天振科技目前的控股股东为方庆华，实际控制人为方庆华、朱彩琴夫妇。
截至招股书签署日，方庆华直接持有54.3%股份，朱彩琴女士直接持有公司18.7%股份，两人通过实际控制的安吉亚华间接控制公司10%股份；另外，股东朱方怡、方欣悦分别持有公司8%的股权，系实控人女儿，构成实际控制人的一致行动人。因此，方庆华一家合计控制公司99%的股权及其对应的表决权。
筹备IPO的同时，天振科技还不忘大手笔分红。
据披露，公司在2018年、2020年和2021年上半年开展了现金分红，数额分别为4.51亿元、3.25亿元、3600万元，共计分红了高达8.12亿元，相当于公司报告期内两年多的净利润。考虑到实控人方庆华、朱彩琴控制了公司绝大部分的股权，这一系列分红最终也大多落到了实控人一家子的口袋之中。
业绩有所波动
申报稿显示，2018年至2020年及2021年上半年(下称“报告期”)，公司实现营业收入20.57亿元、17.28亿元、22.43亿元、11.74亿元，对应净利润分别为2.84亿元、3.38亿元、3.72亿元、1.05亿元，业绩处于波动状态。
其中，2021年1-6月，公司营业收入较去年同期增长26.14%，但受美元对人民币汇率下降，原材料价格大幅上涨以及海运形势紧张等因素影响，其当期的净利润、及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别同比下滑了33.29%、36.31%。
至于为何会受到汇率等的影响，主要系天振科技的大部分收入来自于境外。
报告期内，公司的PVC地板产品主要向欧美等发达国家出口，境外主营业务收入分别为20.54亿元、17.14亿元、22.3亿元、11.65亿元，占起同期主营业务收入高达99.92%，99.43%，99.62%和99.27%，其中北美地区的主营业务收入占到各期主营业务收入的98.03%、96.11%、95.17%和95.6%。
上述因素也同样影响到了公司的毛利率表现。报告期内，天振科技的主营业务毛利率分别为34.01%、35.47%、30.75%、21.34%，呈现下降趋势，主要受产品销售价格、原材料价格、美元对人民币汇率等因素影响。
除了毛利率有所下滑，公司近年来的总体产能利用率下降也较为明显。
申报稿显示，天振科技在报告期内的产能利用率分别为114.07%、87.26%、88.68%、61.66%，不断下滑。公司表示，其不同种类的PVC地板生产工艺及流程具有较大相似性，其生产时所使用的生产线也并不完全独立，因此无法独立计算各类型PVC地板的单独产能。
至于为何产能利用率下滑明显，公司解释称，这主要是受到疫情以及苏伊士运河搁浅事故等突发事件影响，2021年上半年，国际海运形势仍较为严峻，集装箱仓位紧张导致商品无法及时装船发货；此外，2021年上半年主要越南聚丰生产设备投入大幅增加，产能相应上升。
一边是产能利用率下滑，另一边，公司还存在委托生产的情况。
报告期内，天振科技的委外加工商涉及到的服务内容主要包括石塑皮委外加工、木塑皮委外加工等。“委托加工木塑皮主要因为公司报告期内受制于生产高峰期间的自身产能限制，需要向外部供应商委托加工。”公司表示。
IPO日报还注意到，在一众委外加工商中，安吉吉满盛地板有限公司(下称“吉满盛地板”)则显得较为特殊。
公开信息显示，吉满盛地板成立于2017年7月，2018年度便跻身为公司的第二大供应商，公司向其进行采购的金额为8417.53万元，占公司当期的采购总额的6.78%。这家公司还有更为重要的一重身份，其目前的实际控制人系方庆华的妹妹方亮香。
此后，公司开始有意减少与这家公司的业务往来。2019年、2020年和2021年上半年，天振科技向吉满盛地板发生的采购金额分别为987.66万元、1576.07万元、238.4万元，后者也自2019年退出了公司的前五大供应商。
此次申请上市，公司计划募集资金13.73亿元，用于年产3000万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目、年产2500万平方米新型无机材料复合地板智能化生产线项目，以及补充流动资金，分别投入6.62亿元、4.11亿元、3亿元。
IPO日报注意到，天振科技在报告期内实施了三次分红，累计分红金额共计8.12亿元。然而这边大手笔分红刚结束，公司就计划从此次募集资金中，拿出3亿元用于补充流动资金。
夫妻控股99%
据介绍，天振科技的主营业务是新型PVC复合材料地板的研发、生产和销售，目前的主要产品包括木塑复合地板(WPC地板)、石塑复合地板(SPC地板)、玻镁地板(MGO地板)和塑晶地板(LVT地板)等，下游客户覆盖地板品牌商、建材零售商和贸易商客户等。
最初设立之时，这对创始人夫妇均选择以实物的方式进行出资。
公开信息显示，2003年1月，方庆华、朱彩琴夫妇以实物资产出资设立天振有限(公司前身)。其中，方庆华以房屋建筑物出资，12项房屋建筑物评估值为71.49万元，后改为以机器设备和现金出资；朱彩琴彼时拥有22项机器设备，对应评估值为61.77万元，其拿出价值30.02万元的2项机器设备交付给公司，完成了实物认缴。
记者注意到，在IPO前夕，这对夫妇还叫上了子女一起搭上致富的“列车”。
2020年6月，方庆华将所持天振有限8%股权(对应出资额400万元)转让给次女方欣悦，同时朱彩琴也将所持天振有限8%股权(对应出资额400万元)转让给长女朱方怡，转让价格为0元/注册资本。
“朱方怡、方欣悦目前均为学生，未在公司及其前身天振有限担任任何职务。入股原因系因公司两女儿已成年，实控人考虑到未来接班问题以及希望提高女儿对企业的关心程度，因此于天振有限改制前赠与两个女儿公司股份，使其成为股份公司发起人。”公司在申报稿中表示。
申报稿显示，俩人之长女朱方怡出身于1997年，目前为在读研究生；次女方欣悦出身于2002年，目前是在读本科生。
天振科技目前的控股股东为方庆华，实际控制人为方庆华、朱彩琴夫妇。
截至招股书签署日，方庆华直接持有54.3%股份，朱彩琴女士直接持有公司18.7%股份，两人通过实际控制的安吉亚华间接控制公司10%股份；另外，股东朱方怡、方欣悦分别持有公司8%的股权，系实控人女儿，构成实际控制人的一致行动人。因此，方庆华一家合计控制公司99%的股权及其对应的表决权。
筹备IPO的同时，天振科技还不忘大手笔分红。
据披露，公司在2018年、2020年和2021年上半年开展了现金分红，数额分别为4.51亿元、3.25亿元、3600万元，共计分红了高达8.12亿元，相当于公司报告期内两年多的净利润。考虑到实控人方庆华、朱彩琴控制了公司绝大部分的股权，这一系列分红最终也大多落到了实控人一家子的口袋之中。
业绩有所波动
申报稿显示，2018年至2020年及2021年上半年(下称“报告期”)，公司实现营业收入20.57亿元、17.28亿元、22.43亿元、11.74亿元，对应净利润分别为2.84亿元、3.38亿元、3.72亿元、1.05亿元，业绩处于波动状态。
其中，2021年1-6月，公司营业收入较去年同期增长26.14%，但受美元对人民币汇率下降，原材料价格大幅上涨以及海运形势紧张等因素影响，其当期的净利润、及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别同比下滑了33.29%、36.31%。
至于为何会受到汇率等的影响，主要系天振科技的大部分收入来自于境外。
报告期内，公司的PVC地板产品主要向欧美等发达国家出口，境外主营业务收入分别为20.54亿元、17.14亿元、22.3亿元、11.65亿元，占起同期主营业务收入高达99.92%，99.43%，99.62%和99.27%，其中北美地区的主营业务收入占到各期主营业务收入的98.03%、96.11%、95.17%和95.6%。
上述因素也同样影响到了公司的毛利率表现。报告期内，天振科技的主营业务毛利率分别为34.01%、35.47%、30.75%、21.34%，呈现下降趋势，主要受产品销售价格、原材料价格、美元对人民币汇率等因素影响。
除了毛利率有所下滑，公司近年来的总体产能利用率下降也较为明显。
申报稿显示，天振科技在报告期内的产能利用率分别为114.07%、87.26%、88.68%、61.66%，不断下滑。公司表示，其不同种类的PVC地板生产工艺及流程具有较大相似性，其生产时所使用的生产线也并不完全独立，因此无法独立计算各类型PVC地板的单独产能。
至于为何产能利用率下滑明显，公司解释称，这主要是受到疫情以及苏伊士运河搁浅事故等突发事件影响，2021年上半年，国际海运形势仍较为严峻，集装箱仓位紧张导致商品无法及时装船发货；此外，2021年上半年主要越南聚丰生产设备投入大幅增加，产能相应上升。
一边是产能利用率下滑，另一边，公司还存在委托生产的情况。
报告期内，天振科技的委外加工商涉及到的服务内容主要包括石塑皮委外加工、木塑皮委外加工等。“委托加工木塑皮主要因为公司报告期内受制于生产高峰期间的自身产能限制，需要向外部供应商委托加工。”公司表示。
IPO日报还注意到，在一众委外加工商中，安吉吉满盛地板有限公司(下称“吉满盛地板”)则显得较为特殊。
公开信息显示，吉满盛地板成立于2017年7月，2018年度便跻身为公司的第二大供应商，公司向其进行采购的金额为8417.53万元，占公司当期的采购总额的6.78%。这家公司还有更为重要的一重身份，其目前的实际控制人系方庆华的妹妹方亮香。
此后，公司开始有意减少与这家公司的业务往来。2019年、2020年和2021年上半年，天振科技向吉满盛地板发生的采购金额分别为987.66万元、1576.07万元、238.4万元，后者也自2019年退出了公司的前五大供应商。
